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香港与大陆股市的牛市来了吗?

2020-7-3 soohn 彩妆

牛市真的来了吗?股市具备了牛市的基础,但可能明年中下旬才有机会出现牛市,别这么激动,牛市大概率还没来。

 为什么这么说?我们来思考一下
今年疫情过后的行情炒作,大消费,医药,疫情、数据中心等相关板块爆炒,炒的程度还远超大家想象,翻倍股,三倍股,五倍股众多,这些标的里面,大多就算有业绩支撑,也透支了短期的成长性,这是肯定的。

然后就轮到消费电子里面最强的苹果线,立讯精密,蓝思科技,歌尔股份等权重龙头,全部翻倍。

而汽车板块全球销量大跌,但新能源车在特斯拉的带领上,目前也位居高位,再炒下去,还有什么可以炒?

市场前期给我们的答案就是,一直一直的资金狂买权重,结果就是各行各业的权重迎来了全面性的上涨行情,以大为美,直到近期,风格突然大改。券商,银行,保险,房地产异动,这些本质上都是相对低估值板块,而这些权利还是指数的指挥大使,它们一炒作,指数暴涨,指数一暴跌,所有人惊呼:牛市来了

 于是更多的资金涌入了证券,互联网金融板块。为什么短期质疑,这不是牛市来了呢?

1、我想不到有哪一些行业可以覆盖进一步的轮动,从而实际指数未来半年、一年的上涨(因为牛市的话,可不是短期行情),除非经济恢复远超预期,以未来的经济增长带来新一轮的价值重估。

2、证券大爆的前提下,机构主卖,并不是主买,参与的席位也大多以游资为主,而炒作证券的主思路是低估值,而经过今天这一暴涨后,又回归到平均估值水平之上了,那么就算再往上冲,还有多少空间?(除非牛市真的来了,证券收手续费收到手软)。

3、从近期持续性的二季度数据披露来看,大多数预增的都是上面说过的暴涨个股,例如大消费等,而大多数的行业并未见大规模的恢复,因此预计,三季度才是环比进一步恢复的时间,显然现在时间还没到,起码是金秋行情。

4、从主爆发的板块来看,近两天都是白酒、保险、证券,银行,大家打开白酒看一下,茅台,五粮液,还是泸州老窖,你看到的会不会是短期的高潮,而不是持续?至于低估值的证券,银行等板块,既然是低估值轮动,估值一修复便失去了价值,能够走多远?

总结:
这些只是基于牛市的思考,我个人继续判断,这是结构市,不是牛市。

短线几天主震荡,较难进一步上攻,而券商板块可能会有未来几天就现快速的资金大规模流出,但短期处于情绪的上升周期,因此极致类个股的炒作仍不会停,未来几天仍有持续性个股的套利机会。

 所以现在不具备发动牛市的基础,但不排除会有慢牛的出现(为什么会出现这种结构,我以前解释过,由于北上慢慢锁死大蓝筹导致),因此判断,未来大盘就算有调整,其指数的调整级别也不会太大,撑死了5%-7%,而且可能是缓慢震荡寻底的,最理想当然是出现持续性的横盘震荡。

 

未来牛市一定会来,但来的时候,肯定不是所有人都认知,牛市来了

 

而应该是伴随强大的分歧而产生的,由于一致性思维,很容易会导致情绪在短期便透支过度,用力太猛有时反而不是一件好事,起码在我经历的几年大牛市里面,我还未见过哪一次的牛市预期,是这么一致所产生的

 

所以建议大家,在一片牛市呼声的时候,在未来几天出现横盘震荡的时候,就要开始多考虑风险,现在吗?只要你有能力,主做高辨识度的标的股票,短线还是有不错的赚钱效应,但要小心证券板块有可能出现集体性的资金流出概率,我估计还不小


所以快的话,只需要几天,大家又会见到,前期那种牛皮市了,然后一片呼声叫大牛市来了,这种声音又会消失掉了

标签: 股市

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